Why in News?  The World Investment Report 2025, released by UN Trade and Development (UNCTAD) on June 19, 2025, highlights a 11% decline in global foreign direct investment (FDI) in 2024, marking the second consecutive year of decline.

The report’s release comes ahead of the 4th International Conference on Financing for Development (FfD4).

Relevance : UPSC Pre &  Mains

Prelims : UNCTAD

Mains :   GS 2/ 3

Key Highlights:

Global FDI Trends:

• Global FDI rose by 4% in 2024 to $1.5 trillion, but this increase was driven by volatile financial conduit flows through European economies acting as investment transfer points.
• The 11% decline in productive FDI reflects a broader slowdown, exacerbated by geopolitical tensions, trade fragmentation, and intensifying industrial policy competition.
• Multinational companies are prioritizing short-term risk management over long-term strategies, particularly in sectors tied to national security, supply chain reconfiguration, and shifting trade policies.

Regional Disparities

• Developed Economies: FDI dropped by 22%, with Europe experiencing a sharp 58% plunge. North America, however, saw a 23% increase, led by the United States.
• Developing Economies:

• • Africa: FDI surged by 75%, largely due to a single large project in Egypt. Excluding this, inflows still grew by 12%, supported by investment facilitation and regulatory reforms.
  • Asia: Remained the top FDI recipient globally, despite a 3% decline. Southeast Asia saw a 10% rise to $225 billion, the second-highest level on record.
  • Latin America and the Caribbean: Total flows fell by 12%, though greenfield project announcements increased in Argentina, Brazil, and Mexico.
  • Middle East: Maintained strong inflows due to economic diversification in the Gulf region.

• Structurally Vulnerable Economies:

• • Least developed countries: FDI rose by 9%.
  • Small island developing states: FDI increased by 14%.
  • Landlocked developing countries: FDI fell by 10%.
  • Investment in these groups remains highly concentrated in a few countries.

Sectoral Insights

• Digital Economy: FDI grew by 14%, driven by information and communication technology manufacturing, digital services, and semiconductors. However, 80% of new digital projects were concentrated in just 10 countries, leaving many developing economies excluded due to gaps in infrastructure, regulations, and skills.
• Key sectors like infrastructure, energy, technology, and job-creating industries are seeing stagnating or bypassing capital, particularly in developing economies.

Challenges and Gaps

• The report warns that current FDI levels are insufficient to meet global needs, with a $4 trillion annual financing gap for sustainable development in developing countries.
• Geopolitical tensions, financial risks, and uncertainty are eroding long-term investor confidence, redrawing global investment maps.

Proposed Solutions:

UNCTAD calls for smarter capital and coordinated reforms to align investments with sustainable development goals. A multilateral agenda focuses on seven priority areas:

1. Improving data and AI governance for sound digital development strategies.
2. Developing policy toolkits tailored to digital investment needs in developing countries.
3. Advancing global rules for digital trade and investment through multilateral dialogue.
4. Strengthening digital infrastructure via global partnerships and blended finance.
5. Building innovation ecosystems through university-industry collaboration.
6. Enhancing digital skills with targeted education, training, and entrepreneurship.
7. Promoting responsible digital investment by managing risks and advancing sustainability standards.

विश्व निवेश रिपोर्ट 2025: UNCTAD

समाचार में क्यों? विश्व निवेश रिपोर्ट 2025, जिसे संयुक्त राष्ट्र व्यापार और विकास (UNCTAD) ने 19 जून, 2025 को जारी किया, में 2024 में वैश्विक प्रत्यक्ष विदेशी निवेश (FDI) में 11% की गिरावट को रेखांकित किया गया है, जो लगातार दूसरे वर्ष की गिरावट को दर्शाता है। यह सतत विकास के लिए महत्वपूर्ण उत्पादक पूंजी प्रवाह में गहराती मंदी को दर्शाता है। रिपोर्ट का प्रकाशन वित्तपोषण के लिए चौथे अंतरराष्ट्रीय सम्मेलन (FfD4) से पहले हुआ है, जहां वैश्विक नेता पूंजी प्रवाह और विकास आवश्यकताओं के बीच बढ़ते अंतर को संबोधित करेंगे।

यूपीएससी के लिए प्रासंगिकता:

• प्रारंभिक परीक्षा: UNCTAD, इसकी भूमिका, और विश्व निवेश रिपोर्ट जैसे प्रमुख प्रकाशनों का ज्ञान।
• मुख्य परीक्षा:
  • जीएस पेपर 2: अंतरराष्ट्रीय संगठन, वैश्विक आर्थिक शासन, और विकासशील देशों पर उनका प्रभाव।
  • जीएस पेपर 3: आर्थिक विकास, FDI रुझान, डिजिटल अर्थव्यवस्था, और सतत विकास चुनौतियाँ।

प्रमुख विशेषताएँ:

वैश्विक FDI रुझान:

• 4% वृद्धि: वैश्विक FDI 2024 में 4% बढ़कर $1.5 ट्रिलियन हुआ, लेकिन यह वृद्धि यूरोपीय अर्थव्यवस्थाओं के माध्यम से अस्थिर वित्तीय प्रवाह के कारण थी, जो निवेश के लिए स्थानांतरण बिंदु के रूप में कार्य करती हैं।
• 11% की गिरावट: उत्पादक FDI में 11% की कमी, जो भू-राजनीतिक तनाव, व्यापार विखंडन, और औद्योगिक नीति प्रतिस्पर्धा के कारण और गहराई।
• बहुराष्ट्रीय कंपनियाँ: राष्ट्रीय सुरक्षा, आपूर्ति श्रृंखला पुनर्गठन, और बदलती व्यापार नीतियों से संबंधित क्षेत्रों में अल्पकालिक जोखिम प्रबंधन को प्राथमिकता दे रही हैं।

क्षेत्रीय असमानताएँ:

• विकसित अर्थव्यवस्थाएँ:
  • FDI में 22% की गिरावट, यूरोप में 58% की भारी कमी।
  • उत्तरी अमेरिका में 23% की वृद्धि, मुख्य रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका के नेतृत्व में।
• विकासशील अर्थव्यवस्थाएँ:
  • अफ्रीका: FDI में 75% की वृद्धि, मुख्य रूप से मिस्र में एक बड़े प्रोजेक्ट के कारण। इसे छोड़कर, 12% की वृद्धि, निवेश सुविधा और नियामक सुधारों के समर्थन से।
  • एशिया: वैश्विक स्तर पर शीर्ष FDI प्राप्तकर्ता, फिर भी 3% की कमी। दक्षिण-पूर्व एशिया में 10% की वृद्धि ($225 बिलियन), जो रिकॉर्ड में दूसरा सबसे उच्च स्तर है।
  • लैटिन अमेरिका और कैरिबियन: कुल प्रवाह में 12% की कमी, लेकिन अर्जेंटीना, ब्राजील, और मैक्सिको में ग्रीनफील्ड प्रोजेक्ट घोषणाओं में वृद्धि।
  • मध्य पूर्व: खाड़ी क्षेत्र में आर्थिक विविधीकरण के कारण मजबूत FDI प्रवाह।

• संरचनात्मक रूप से कमजोर अर्थव्यवस्थाएँ:
  • अल्प विकसित देश: FDI में 9% की वृद्धि।
  • छोटे द्वीपीय विकासशील राज्य: FDI में 14% की वृद्धि।
  • भू-आबद्ध विकासशील देश: FDI में 10% की कमी।
  • इन समूहों में निवेश कुछ देशों में अत्यधिक केंद्रित है।

क्षेत्रीय अंतर्दृष्टि:

• डिजिटल अर्थव्यवस्था: FDI में 14% की वृद्धि, जो सूचना और संचार प्रौद्योगिकी विनिर्माण, डिजिटल सेवाओं, और सेमीकंडक्टरों द्वारा संचालित है। लेकिन, 80% नए डिजिटल प्रोजेक्ट्स केवल 10 देशों में केंद्रित हैं, जिसके कारण कई विकासशील अर्थव्यवस्थाएँ बुनियादी ढांचा, नियमन, और कौशल अंतर के कारण बाहर हैं।
• महत्वपूर्ण क्षेत्र: बुनियादी ढांचा, ऊर्जा, प्रौद्योगिकी, और रोजगार सृजन करने वाले उद्योगों में पूंजी स्थिर या उपेक्षित है, विशेष रूप से विकासशील अर्थव्यवस्थाओं में।

चुनौतियाँ और अंतर:

• वर्तमान FDI स्तर वैश्विक जरूरतों को पूरा करने के लिए अपर्याप्त हैं, विकासशील देशों में सतत विकास के लिए $4 ट्रिलियन वार्षिक वित्तपोषण अंतर है।
• भू-राजनीतिक तनाव, वित्तीय जोखिम, और अनिश्चितता दीर्घकालिक निवेशक विश्वास को कम कर रहे हैं, जिससे वैश्विक निवेश मानचित्र बदल रहे हैं।

प्रस्तावित समाधान:

UNCTAD ने स्मार्ट पूंजी और समन्वित सुधारों की मांग की है, जो सतत विकास लक्ष्यों के साथ निवेश को संरेखित करें। सात प्राथमिकता क्षेत्रों पर केंद्रित एक बहुपक्षीय एजेंडा:

1. डेटा और AI शासन में सुधार।
2. विकासशील देशों के लिए डिजिटल निवेश नीति टूलकिट।
3. डिजिटल व्यापार और निवेश के लिए वैश्विक नियम।
4. डिजिटल बुनियादी ढांचा सुदृढ़ीकरण।
5. नवाचार पारिस्थितिकी तंत्र का निर्माण।
6. डिजिटल कौशल वृद्धि।
7. जिम्मेदार डिजिटल निवेश को बढ़ावा।